□ 한국수출입은행(www.koreaexim.go.kr, 은행장 이덕훈, 이하 ‘수은’)은 13일 새벽 전 세계 투자자들을 대상으로 한국기관으론 사상 최대 규모*(정부 제외)인 22억5000만달러**(5년 만기 10억달러, 10년 만기 12.5억달러) 규모의 글로벌본드 발행에 성공했다고 밝혔다.

- 한국계 기관 글로벌본드 발행규모 : 통상 3~10억달러 수준

- 수은은 2012년 1월에도 같은 규모의 글로벌본드를 발행한 바 있음.

□ 금리는 5년 만기의 경우 美 국채금리에 0.9%, 10년 만기의 경우 1.025%의 가산금리를 더한 수준에서 결정됐다.

◦ 이 금리는 일본 대형 상업은행인 Sumitomo Mitsui Banking Corporation(이하 ‘SMBC’)이 지난 8일 발행한 5년 만기 美달러화 채권*보다 0.1% 낮은 수준이다.

- 5년 만기 고정금리 채권(10억달러, T5+1.00%)

◦ 지난해 1월 수은의 가산금리가 만기에 따라 SMBC보다 0.32%까지 높았던 점을 감안하면 최근 국제금융시장에서 한국과 일본의 위상이 달라졌음을 잘 반영해준다.

◦ 무엇보다 10년 만기 채권은 한국계 역대 최저 발행금리를 기록, 향후 발행에 나설 국내 기관들에게 매력적인 금리 가이던스를 제시한 것으로 평가된다.

□ 연초 유가 급락, 그리스의 유로존 탈퇴 우려 등으로 시장 변동성이 확대된 상황에서 수은은 다각적인 투자수요를 파악함으로써 이번 채권을 듀얼 트란쉐(dual-tranche) 구조로 발행할 수 있었다.

◦ 수은은 은행․자산운용사 등 전통적으로 중기물 수요가 큰 투자자들을 대상으로 5년 만기 고정금리 채권을,

◦ 지난해 8월 수은의 12년 만기 채권 발행 이후, 한국계 기관의 장기물 발행이 저조한 상황에서 장기물 투자수요가 있는 보험사․연기금 등을 대상으론 10년 만기 고정금리 채권을 발행했다.

◦ ‘발행규모’와 ‘금리’라는 두 마리 토끼를 동시에 잡았다는 시장의 평가가 나오는 이유다.

□ 수은 관계자는 “연초 개장 직후 미국을 포함한 전 세계 주식시장이 급락하는 등 시장의 불확실성이 높아 발행시기를 결정하기 쉽지 않은 상황에서 미국의 고용지표 호조로 시장이 다소 안정화된 상황을 포착해 전격적인 발행을 결정했다”면서

◦ “특히 발행을 공표한 후에도 유가가 2009년 이후 최저 수준인 배럴당 46달러 이하로 하락하는 등 시장의 불안감이 확대된 상황 속에서도 주요 글로벌 투자자들의 참여를 이끌어냈고 신규 투자자들을 발굴했다는 점에서 이번 글로벌본드 발행의 의미가 그 어느 때보다 크다”고 말했다.

□ 이번 채권 발행에는 총 425개 투자자가 참여해 발행금액의 약 3배에 달하는 61억달러의 투자 주문이 쇄도했다.

◦ 지역별 투자자 분포(투자자 배정기준)를 보면 5년 만기의 경우 아시아 37%, 미국 32%, 유럽 31%이며, 10년 만기의 경우 아시아 54%, 미국 31%, 유럽 15% 등이다.

◦ 특히 아시아․중동지역의 중앙은행, 국부펀드, 국제기구, 글로벌 연기금․보험사 등 우량투자자의 참여가 활발했던 것으로 파악됐다.

□ 한편 수은은 이번 채권발행으로 확보한 외화자금을 해외건설․플랜트, 조선해양, 자원개발 등 외화가득효과와 고용효과가 높은 국가기간산업의 해외진출 지원에 사용할 계획이다.