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[중국] 2013년 중국 철강시장 분석

불안정한 시장과 원자재 가격 변동으로 낙관하기 어려움

과당경쟁, 공급과잉 등 중국 내 문제 해결 위한 정책 등장

□ 현황

○ 세계철강협회 통계에 따르면 2012년 전 세계 조강 총 생산량이 15억5000만 톤으로 전년 동기 대비 1.2% 증가했음.

○ 중동, 아시아, 북미 지역의 생산량은 뚜렷하게 증가했으나 유럽, 남미, 오세아니아 지역의 생산량은 현저하게 줄어듦.

○ 2012년 중국은 7억1700만 톤의 조강 생산량을 기록해 전 세계 최대 생산국으로 등극함. 이는 전 세계 생산량의 46.3%를 차지하는 양임. 그 뒤를 일본, 미국, 인도가 이음.

□ 중국, 생산량은 증가했으나 효율과 이익은 감소해

자료원: Baidu

○ 2012년 중국의 무쇠와 조강 생산량은 각각 6억5800만 톤, 7억1700만 톤으로 평균 3%대의 증가율을 보임. 2012년 중국의 강재 수출은 5573만 톤으로 전년 동기 대비 14% 성장했고, 수입은 1366만 톤으로 12.3% 하락함.

○ 철강재 수급 격차의 개선을 통해 중국 내 철강재 재고는 10개월 동안 꾸준히 하락함. 2012년 12월 말 철강재의 총 재고량은 1188만 톤으로 하락세를 유지했고, 재고량이 가장 높았던 2012년 2월에 비해 37.3% 하락한 수치를 보임.

○ 작년 8월 이전까지 철강재의 가격은 상승 후 하락했으나 9월부터 12월까지 소폭 상승하면서 안정을 찾는 형태를 보임.

- 작년 CSPI(중국철강재가격지수) 종합가격지수는 111.76포인트를 기록했는데, 이는 2011년보다 19.28포인트 하락한 수치임.

자료원: Mysteel

○ 2013년 역시 새로운 정부의 등장과 경기회복의 기대감으로 철강재 생산량이 증가함. 지난 3개월 동안의 생산량을 보면 1월의 하루 평균 조강 생산량은 205만 톤으로 한 달 동안 총 6362만 톤의 생산량을 기록함. 2월은 221만 톤에 달하면서 사상 최고치를 달성함. 그러나 가격 하락 등의 요인으로 3월 중순에는 166만7600톤으로 하락함.

□ 전망 및 시사점

○ 2013년 중국은 투자촉진책 도입 등으로 고정자산 투자가 회복할 것으로 예상돼 경제회복 기대감이 높아지고 있음. 이에 따라 작년보다 철강자재에 대한 수요가 증가할 것임. 그러나 그 폭이 크지는 않을 것으로 예상함.

○ 올해 중국 부동산시장 성장이 예측됨. 부동산 개발산업과 판매상황이 호전적이어서 이에 따른 투자도 활발해질 것으로 기대함. 부동산시장 활기는 건설시장의 호황을 이끌고, 이는 중국 내 철강수요 증가를 야기할 것임.

○ 중국 내·외 공급시장의 경쟁이 나날이 치열해지고 있어 중국 정부 주도로 상위 기업의 M &A를 통해 중국 내 철강업계의 과당경쟁 완화를 꾀하고 있음. 이에 따른 내수시장의 활성으로 수익환경 개선이 기대됨.

○ 춘절 이후 중국 철강생산의 급격한 증가에 따른 공급과잉이 철강재의 가격 하락을 이끌고 있음. 그러나 최근 철강업체의 수익률 저하와 정부 주도의 환경오염 경감을 위한 관련 시설 투자비용 상승 등의 요인으로 기업의 생산설비 투자의욕이 저하되고 있음.

○ 그뿐만 아니라 노후한 설비의 폐기도 서서히 진행될 것으로 보여 생산능력의 확대는 향후 둔화될 것으로 예상함. 수요와 생산능력이 점차 균형을 맞춰 가면서 중국 내 공급과잉은 서서히 감소할 것임.

※자료원 : 中国钢铁现货网，中国产业信息网，中国经济产业信息网, Mysteel