[영국] 템즈워터 주주들 7억5천만 파운드 자금 조달

경영 위기에 빠진 템즈워터, 지난 3월 30일 5억파운드 신규 주식 펀드 발행 이어 

현재 부채 규모는 140억파운드…AMP8(2025∼2030년) 기간 동안 상당한 추가 자금 필요

경영 위기에 빠진 템즈워터(Thames Water)의 주주들은 운영 성과와 재무 탄력성을 더욱 향상시키기 위해 AMP8(2025∼2030년) 기간 동안 상당한 추가 자금이 필요하다는 점을 인정하면서 AMP7(2020∼2025년)에 7억5천만 파운드(약 1조2천503억 원)의 지분 투자를 제공하기로 동의했다. 사진은 오렌지색 하이비스를 입은 템즈워터 직원들이 템즈워터가 운영관리하는 수도관을 지나ㄱ고 있는 모습. [사진출처(Photo source) = 템즈워터(Thames Water)]

경영 위기에 빠진 템즈워터(Thames Water)의 주주들은 운영 성과와 재무 탄력성을 더욱 향상시키기 위해 AMP8(2025∼2030년) 기간 동안 상당한 추가 자금이 필요하다는 점을 인정하면서 AMP7(2020∼2025년)에 7억5천만 파운드(약 1조2천503억 원)의 지분 투자를 제공하기로 동의했다.

템즈워터는 2022년 6월 주주들의 약속에 따라 2023년 3월 30일에 5억 파운드(8천335억 원)의 신규 주식 펀드를 발행했다. 현재 템즈워터의 부채 규모는 140억 파운드(약 23조 원)에 달한다.

2022년 6월, 주주들은 2025년 3월 31일에 종료되는 현 AMP7(2020∼2025년) 규제기간에 대한 템즈워터의 사업 계획 전달을 지원하여 고객을 위한 성과 및 결과를 개선하고, 누수를 줄이고, 강과 하천 건강을 개선하고, 템즈워터의 경영 개선을 가속화하기로 약속했다. 주주들이 제공한 이 주식 자금은 기어(gearing)를 10년 만에 최저 수준으로 낮추는 데 도움이 되었다.

2022년 6월 약속 이후 주주들은 템즈워터 이사회 및 경영진과 함께 현재 규제 기간(AMP7)의 남은 기간 동안 템즈워터의 경영개선을 추진하고 장기적인 성장을 위한 탄탄한 기반을 구축하기 위해 추가 지분 자금을 제공할 계획에 대해 지속적으로 협력해 왔다. 

이에 따라 템즈워터의 주주들은 AMP7(2020∼2025년) 전체에 걸쳐 7억5천만 파운드의 새로운 주식 자금을 추가로 제공하기로 합의했다.

이 추가 자금은 향후 3년 동안 고객, 환경 및 기타 이해관계자를 위한 목표 성능 개선을 제공하고 적절한 규제 조치의 지원을 받는 보다 집중적인 경영개선을 지원하는 사업 계획 준비를 포함하여 특정 조건의 만족을 조건으로 하고 있다.

주주들은 또한 경영 정상화 계획을 이행하려면 현재 AMP7(2020∼2025년) 약속을 훨씬 초과하는 AMP8(2025∼2030년)의 추가 지분 지원을 제공해야 한다는 점을 인정했다.

즉, AMP8(2025∼2030년) 지분 지원은 25억 파운드(약 4조1천651억 원)가 될 것으로 예상되지만 이러한 중기 지원의 성격과 수준은 AMP8(2025∼2030년) 기간에 적용될 사업 계획 및 규제 프레임워크의 최종 확정에 따라 달라진다.

템즈워터는 추가 주주 자금 조달 조건을 충족하기 위한 진행 상황을 주의 깊게 모니터링하고 템즈워터의 지속적인 재무 탄력성을 보장하기 위한 경로를 계속 검토하고 있다. 

그 동안 템즈워터는 고객과 환경에 안전하고 신뢰할 수 있는 서비스를 제공하는 데 주력하는 한편, 경영개선을 가속화하기 위한 작업을 계속하고 있다.

템즈워터는 2023년 3월 31일 현재 44억 파운드(약 7조3천305억 원)의 현금과 약정 자금을 포함하여 강력한 유동성 상태를 계속 유지하고 있다.

현재 템즈워터의 부채 규모는 140억 파운드(약 23조 원)에 달하는데, 주주들은 경영 정상화 계획을 이행하려면 현재 AMP7(2020∼2025년) 약속을 훨씬 초과하는 AMP8(2025∼2030년)의 추가 지분 지원을 제공해야 한다는 점을 인정하고 있다. 사진은 템즈워터 직원들이 런던시내에서 누수복구를 하고 있는 모습. [사진출처(Photo source) = 템즈워터(Thames Water)]

템즈워터(Thames Water)의 임시 공동 CEO인 캐서린 로스(Cathryn Ross)와 알라스테어 코크란(Alastair Cochran)은 “이번 발표는 템즈워터와 모든 이해 관계자에게 중요한 이정표이다. 2022년 6월부터 우리는 고객과 환경의 이익을 위해 운영 성과와 재무 탄력성을 개선하기 위해 회사를 위한 장기적이고 포괄적이며 재정적이며 지속적인 사업 계획을 개발한다는 공동 목표를 향해 주주들과 건설적으로 참여했다”고 밝혔다.

그들은 이어 “오늘 발표된 실질적인 주식 지원 패키지는 지난 2년 동안 시행된 기반을 기반으로 하고 적은 수의 이니셔티브에 지출을 집중하는 보다 집중적인 경영 정상화 계획의 전달을 뒷받침할 것이다. 향후 3년간 핵심 성과 지표를 실질적이고 지속 가능하게 개선할 것”이라고 강조했다.

템즈워터(Thames Water) 이안 마샨트(Ian Marchant) 회장은 “우리 주주들은 2017년 이후 모든 수입을 포기하고 2023년 3월에 5억 파운드의 새로운 주식 자금을 투자하면서 규제 허용량 이상으로 사업에 대한 투자를 승인함으로써 템즈워터를 지속적으로 매우 지지해 왔다”고 말했다. 

이안 마샨트(Ian Marchant) 회장은 이어 “오늘 발표된 추가 투자는 가장 큰 주식이다. 영국 물 부문에서 본 적이 있는 지원 패키지이며 고객, 지역 사회 및 환경의 이익을 위해 템즈워터의 경영개선 및 삶의 필수 서비스를 제공하려는 주주의 약속을 강조한다”고 덧붙였다.

[원문보기]

Thames Water Shareholder Funding Update

Shareholders agree to provide a further ￡750 million of equity funding in AMP7, with the acknowledgement that significant additional funding will be required during AMP8 (2025-2030), to further improve operational performance and financial resilience (as summarised in this announcement)

In accordance with the commitment made by shareholders in June 2022, Thames Water drew down ￡500 million of new equity funds on 30 March 2023.  

This June 2022 commitment was made by shareholders to support the delivery of Thames Water’s business plan for the current AMP7 regulatory period ending 31 March 2025 to improve performance and outcomes for customers, reduce leakage, improve river health, and accelerate delivery of Thames Water’s turnaround. This equity funding provided by shareholders has helped reduce gearing to its lowest level in a decade.

Since the June 2022 commitment, shareholders have continued to work with the Thames Water Board and Executive on plans to provide additional equity funding to drive Thames Water’s turnaround over the remainder of the current regulatory period (AMP7) and to establish a solid foundation for its long-term growth.  

Accordingly, Thames Water’s shareholders have agreed to provide a further ￡750 million in new equity funding across AMP7. 

This further funding is subject to satisfaction of certain conditions, including the preparation of a business plan that underpins a more focused turnaround that delivers targeted performance improvements for customers, the environment and other stakeholders over the next three years and is supported by appropriate regulatory arrangements.  

Shareholders have also acknowledged that delivery of the Turnaround Plan will require the provision of further equity support in AMP8, significantly in excess of the current AMP7 commitment.  

Indicatively, the AMP8 equity support is expected to be in the region of ￡2.5 billion, but the nature and level of such medium-term support will depend on the finalisation of the business plan and the regulatory framework that will apply to the AMP8 period. 

Thames Water will carefully monitor progress towards satisfying the conditions for the additional shareholder funding and will keep under review pathways to ensure Thames Water’s continued financial resilience. In the meantime, Thames Water remains focused on delivering a safe and reliable service to its customers and the environment while work continues on implementing and accelerating the turnaround. 

Thames Water continues to maintain a strong liquidity position, including ￡4.4 billion of cash and committed funding, as at 31 March 2023.

Cathryn Ross and Alastair Cochran, Interim Co-CEOs of Thames Water said: “This announcement is a major milestone for Thames and all our stakeholders.  Since June 2022, we have engaged constructively with shareholders, working towards a common goal of developing a long term, comprehensive, financeable and enduring business plan for the Company to improve operational performance and financial resilience for the benefit of our customers and the environment. The substantial equity support package announced today will underpin the delivery of a more focused turnaround plan that builds on the foundations that have been put in place over the last two years and focuses expenditure on a smaller number of initiatives, which will deliver material and sustainable improvements in key performance metrics over the next three years.”

Ian Marchant, Chairman of Thames Water said: “Our shareholders have consistently been very supportive of Thames Water by approving investment in the business over and above regulatory allowances, foregoing any income since 2017 and investing ￡500 million of new equity funding in March 2023.  The additional investment announced today is the largest equity support package ever seen in the UK water sector and underscores our shareholders’ commitment to delivering Thames’ turnaround and life’s essential service for the benefit of our customers, communities, and the environment.”

[출처 = 템즈워터(Thames Water)(https://www.thameswater.co.uk/about-us/newsroom/latest-news/2023/jul/thames-water-shareholder-funding-update-10-july-2023) / 2023년 7월 10일]