기후 변화를 해결하려면 산업 혁명 이후 가장 대대적인 세계 경제 재편이 필요하다고 MSCI(MSCI Inc.)가 20일 발간한 보고서를 통해 진단했다.

MSCI는 전 세계 투자 커뮤니티에 중요 결정 지원 도구와 서비스를 제공하는 선도 기업이다.

‘탄소 중립 혁명에서 자본의 역할(The Role of Capital in the Net-Zero Revolution)’ 보고서는 자본 시장이 기후 재앙을 피하는 데 필요한 체계적 변화를 시급히 추진하기 위해 강력하고 긍정적인 영향력을 발휘할 수 있는 방법을 조명했다. 자본 시장의 행동을 촉구한 이 보고서는 기업, 자본 소유주 및 운용사가 2050년까지 탄소중립 경제를 실현하기 위해 취해야 할 구체적 조치를 특정하고 있다.

MSCI의 세계국가 투자시장지수(ACWI IMI) 분석에 따르면 지수 구성 기업이 연간 약 11.2기가톤의 이산화탄소 환산톤(CO2e)을 배출하는 것으로 추정된다. ACWI IMI는 50개 선진국 및 신흥시장 상장기업 약 9천개사를 측정하며 시가총액은 70조달러를 넘는다. MSCI 모델에 따르면 현재 관행이 유지될 경우 2050년께 이들 기업의 연간 이산화탄소 환산 배출량이 16.8기가톤에 이르고 이로 인해 금세기 말 지구 온도가 3.5 ˚C 높아질 전망이다. 이러한 추이는 탄소중립 도달까지 막대한 도전이 도사리고 있으며 행동에 시급히 나서야 한다는 사실을 강조한다.

이에 MSCI는 다음과 같은 조치를 촉구한다.

· 국부펀드, 연기금, 신탁, 보험사, 개인을 포함한 자산 소유주는 배출 집약도가 덜한 투자로 자본을 재배치하고 합의된 온난화 시나리오에 부합하는 친환경 솔루션에 자본을 재할당한다. 매년 전 세계 총 배출량을 10% 감축하기 위해 포트폴리오의 전년 대비 탈탄소화 목표를 설정한다. 탄소 중립을 위해 포트폴리오를 변경할 수 있는 정책 벤치마크로 전환한다.
· 자산 운용사는 기업에 대한 의결권과 직접 경영 참여를 통해 기업이 탄소 중립 목표에 부합할 수 있도록 촉진한다. 청정에너지에 자금을 투자할 수 있는 전문지식을 구축해 자본 소유주를 지원한다. 기후변화 관련 재무정보공개 전담 협의체(Task Force on Climate-related Financial Disclosures, 약칭 TCFD)의 지침에 맞춰 위험 관리 및 보고 전문성을 개발한다.
· 은행은 청정에너지를 개발하고 확장할 수 있는 자본을 보유한 기업을 지원한다. 탄소중립 목표와 자본 조건을 연계한 기업 대출과 기업 채권, 주식 발행의 발전을 주도한다.
· 기업은 2050년 전까지 탄소중립을 실현할 수 있도록 탄소배출 목표를 설정한다. 감축 목표를 달성하기 위해 신뢰할 수 있는 구체적 전략을 명확히 한다. 데이터와 실행 이니셔티브의 보고 및 공개 시 모범 사례를 포함시킨다.

MSCI는 탈탄소화 진행 상황 평가에 필요한 투명성을 지원하려는 노력을 반영해 분기별로 ‘MSCI ACWI IMI 넷제로 트랙커(MSCI ACWI IMI Net-Zero Tracker)’를 발표할 예정이다. 이 보고서는 1.5˚C 궤적을 통해 MSCI ACWI IMI의 전체 온도 정렬을 표시하는 한편 탄소중립 추진 과정에서 가장 큰 진전을 이룬 기업과 부문을 조명하고 가장 뒤처진 기업과 부문을 적시할 예정이다. MSCI는 시장 참여자와 협의해 보고서를 계속 개발 및 개선해 나갈 방침이다.

앙리 페르난데스(Henry Fernandez) MSCI 회장 겸 최고경영자(CEO)는 “현재 궤도라면 배출 예산을 초과하는 기업의 약 80%가 2.0˚C를 훨씬 밑돌아 MSCI ACWI IMI가 2020년에 비해 2050년에는 친환경에서 훨씬 멀어질 것”이라며 “이는 탄소중립과 동떨어진 길”이라고 우려했다. 페르난데스 회장은 “자본 시장은 탄소중립으로 나아가는 데 필수적이고 절대적인 힘”이라며 “기업의 노력과 더불어 친환경적 투자와 혁신을 위해 자산 소유자가 자본을 재할당하고 자산 운용사와 은행이 자금을 효과적으로 전달하는 등 모든 주체가 힘을 모아야 한다”고 강조했다.

그는 “MSCI ACWI IMI와 같은 글로벌 지수는 전 세계 기업의 탄소 궤적을 측정하는 지표로 기능할 수 있다”며 “노력의 진전을 가늠하는 객관적이고 투명한 척도로서 책임성을 높이고 세계 대형 투자자의 목소리를 반영하며 탄소중립 혁명에 필요한 체계적 변화를 추진하기 위해 나아가는 기업을 식별할 수 있다”고 설명했다.

MSCI는 2040년 이전에 전 세계 운영에서 탄소중립을 달성한다는 목표를 향해 전사적으로 노력하고 있다. MSCI는 탄소 저감 이니셔티브를 통해 탄소배출을 줄이고 공급업체와 탄소중립 목표를 함께 달성하기 위해 협력하는 데 중점을 둔 전환 전략을 추진하고 있다. 여기(https://bit.ly/3dyy6bw)에서 MSCI의 탄소중립 실현 노력에 대한 자세한 내용을 확인할 수 있다.

웹사이트: http://www.msci.com